Hausse des taux : acheter avant de perdre des mètres carrés

En juillet, le taux d’usure ou TAEG (taux effectif annuel global) maximal calculé par la banque de de France et auquel les banques traditionnelles ont droit pour accorder des crédits, a dépassé un seuil symbolique jamais vu depuis plus de 20 ans. Il a en effet été porté à 5,09 % pour les crédits immobiliers à taux fixe de 20 ans et plus, souscrits du 1er au 31 juillet 2023, contre 4,68 % pour ceux signés en juin de la même année.

Cette hausse du taux d’usure impacte toutes les durées de crédits. Ainsi, les prêts à taux fixe sur moins de 10 ans sont à 4,11 %, les prêts à taux fixe de 10 à moins de 20 ans à 4,84 %, les prêts à taux variable à 4,69 % et les prêts relais à 5,04 %. Tous ces chiffres ont été publiés dans le Journal officiel du 29 juin 2023 pour le mois de juillet. Que va-t-il en être au mois d’août et à la rentrée ?

 Fort heureusement, les taux de crédit proposés par les banques n’atteignent pas — encore ? — ces chiffres, mais c’est un indicateur révélateur. D’ailleurs, chez certains organismes prêteurs, les taux ont déjà atteint voire dépasser les 4 %.

D’après une étude réalisée par le site Meilleurtaux.com au mois de juin 2023, en prenant pour point de repère une mensualité de 1 000 euros dans les grandes villes, pour un prêt sans apport (ce qui est devenu rarissime) au taux négocié de 3,4 % sur 20 ans, il est possible d’emprunter seulement 173 963 euros hors assurance.

Avec ce montant, la surface moyenne à l’achat se limite à 53 m2 dans les 20 plus grandes villes de France. Alors qu’avec cette même mensualité de 1 000 euros, un acquéreur pouvait espérer s’offrir en moyenne 78 m2 en décembre 2019. En trois ans et demi, le pouvoir d’achat immobilier des Français a donc baissé d’un tiers ! Ce qui correspond à un salon ou deux chambres en moins par exemple. Il faut donc acheter dès maintenant sous peine de revoir à la baisse ses envies de mètres carrés, car les taux n’ont pas fini d’augmenter.

En prenant en compte le coût actuel des crédits, il faudrait, toujours d’après Meilleurtaux.com, que le prix du mètre carré en France baisse maintenant de 18 %. Et jusqu’à 25 % d’ici à la fin de l’année si tous les taux dépassent les 4 %, pour que le pouvoir d’achat immobilier reparte à la hausse.

Mais il y a peu de chances que cela arrive. De telles baisses n’ont jamais eu lieu depuis la fin de la Seconde Guerre mondiale. Autant dire une éternité.